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投資不動產基金新選擇 新利一號REITs募集

獲准委任證券商交易 將來銀祭6%存款高利

記者 張家嘯 報導 2023-09-20

  時隔5年,國內再有不動產投資信託基金(REITs)募集案。由新光金子公司新光銀行擔任受託機構的「新利一號」,獲金管會核准募集,發行金額達50.22億元,且首開先例獲可洽談委任券商,提供流動性服務,讓小額投資人參與REITs長期投資。

  「新利一號」由新光銀行擔任受託機構,並由台新銀行擔任安排機構,怡盛集團旗下的群盛公寓大廈管理維護公司擔任不動產管理機構。投資標的為商用不動產及海外REITs基金,其中商用不動產包含「台北市慶城街1號商場」、「台中NOVA資訊廣場」與「北投中和街商場」,不動產持有者多為投資公司或資產管理公司。

  新光銀行表示,「新利一號」投資的商用不動產,除具有區位優勢外,投資標的進駐廠商涵蓋餐飲、生活零售、休閒娛樂及3C資訊產業,產業經營及租金風險分散,承租戶付租能力穩定。

  台新銀行則指出,有別於國內過去已發行的REITs基金,「新利一號」為提升受益證券上市後的流動性,向金管會報告獲准,未來可委任適合的證券商,每日依據集中交易市場的委買與委賣交易市況,透過自行買入、盤中撮合成交,或協助洽特定人進行盤後交易等方式,維持基金穩定流動性。

  雖然REITs下單交易方式與股票相同,但因主要反映其持有不動產的租金收益,屬於穩定長期的投資標的,所以吸引的投資人與一般股票族有別,多為著重長線投資穩定收益的機構法人,像是保險、銀行業或是高資產大戶。

  事實上,觀察已上市REITs表現,可發現幾乎都具有交投量、周轉率低、股價波幅偏小的特色,不僅多數單日成交量不到100張,股價波動幅度也非常小,每天漲跌幅遠不如上市櫃股票。

  根據金管會統計,國內目前有7檔REITs,包含京城樂富R1、王道圓滿R1、兆豐新光R1、兆豐國泰R2、土銀富邦R1、土銀國泰R1、土銀富邦R2等,其中有5檔為2005年到2006年上市。第2波則是在2018年上市的2檔REITS,之後金管會就未再核准過新的REITs基金。

  現階段上市的7檔REITs,有5檔為壽險業發起成立,其中兆豐新光R1已經通過清算下市,目前順利標脫所有資產,距離下市倒數計時。新利R1預計獲准開募後,最快在10月、晚則於今(2023)年底前掛牌上市,屆時兆豐新光R1順利下市,則上市REITs仍維持7檔不變。

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