台股上週創下8900點新高後，雖然最後以8888.54點作收，但德盛安聯台灣智慧趨勢基金經理人蕭惠中表示，上週台股表現不斷創高，主要是歐美發布的經濟數據顯現景氣復甦轉強，且外資持續回流亞洲推升台股表現。清明節連假後，可瞄準傳產、電子雙核心配置。
歐洲3月消費者信心指數較2月上升1.2點至102.4，高於分析師預估的101.4，顯示消費者對歐元區經濟信心增加，美國3月份製造業採購經理人指數(PMI)自前月的53.2上升至53.7，儘管稍低於路透社調查預估的54，但也是連續兩個月回升，顯示製造業景氣持續回溫。就資金面來看，受惠於熱錢重返亞洲，看好台股經濟和企業獲利能力，外資連續買超台股，在經濟面和資金面的推升下，台股上週表現亮眼。
不過，清明節後恰巧碰上財報公布的密集期，蕭惠中分析，在資金面與財報數據等變化下，台股漲多後不排除在第2季中旬可能壓回，不過考量基本面未變、成交量持續溫和放大，中長期來看台股盤勢仍是居高波動，因此可視為多頭時期的修正。逢回想承接建議可挑選第1季表現較落後、但基本面佳的傳產，也可留意本益比相對低、預期今(2014)年受復甦帶動可能有一定成長的中、大型電子股。
美國財報週將開跑，蕭惠中指出，由於去(2013)年第4季有聖誕節旺季遞延，加上受到嚴寒氣候影響，美國製造業和消費活動一度趨緩，預計氣候因素也會反映在第1季的財報數據上。不過觀察美國經濟成長已漸漸擺脫氣候因素，各項經濟數據表現正面，中長期來看，原本就有題材的行動通訊相關如半導體晶片、智慧型手機大廠，以及可受惠於歐美復甦力道的汽車零組件仍備受看好。
德盛台灣大壩基金經理人鍾兆陽則認為，第2季是台股機會與風險並陳的時刻，除了地緣政治風險外，更要觀察中國經濟放緩時間是否拉長、美國量化寬鬆減碼的節奏等。由於某些外部變數已經逐漸去化中，目前帶來意外大利空的風險偏低，若只是因為資金緊峭造成拉回，可視為多頭時期的修正，可以尋找基期相對較低的公司與題材，利用震盪時機逢回布局。
鍾兆陽並預期，第2季不像第1季電子股獨強，預期傳產與電子股都各自可找到表現機會，因此清明節後在投資上應傳產與電子並重，打造投資組合的「雙元核心」。股選上，電子股看好上游半導體、4G、雲端與LED、太陽能，特別是在趨勢上的產業，如雲端資料中心、IPC、低價智能機、高階智能機等。傳產同樣有質優標的可布局，如汽車與零組件、成衣、房屋等與歐美經濟復甦有關聯者，在步入電子股淡季時，可擇優納入投資組合中。
【2014-04-07 卡優新聞網】https://www.cardu.com.tw
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