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3月境外基金規模新高 股票基金發威破1.3兆

全球亞太歐洲前3大 全球資金足復甦確立

記者 楊晴萱 報導 2014-05-15

  全球景氣持續回溫,境外基金規模也跟著水漲船高。根據投信投顧公會最新資料顯示,3月份境外基金規模逼近3.2兆元,來到3.18兆元的歷史新高水位,較上(2)月增長2.5%,第一季增幅高達17%。股票基金也持續發威,基金規模站上1.3兆元,月增3.3%,第一季更成長逾2成(23%),居各類型基金之冠。

  據統計,今(2014)年3月份國內發行的境外基金規模達到3.18兆元,其中,股票型基金規模突破1.3兆,創下近32個月的新高。進一步來看,全球、亞太(不含日本)及歐洲等基金穩坐境外股票基金規模前3大,首季成長力道相當有勁,增加金額均超過140億元。高收益債人氣也居高不下,基金規模達1.1兆元,連續第7個月刷新紀錄。

  摩根泛亞太股票入息基金經理人顏榮宏表示,儘管美國就業數據明顯改善,提前升息疑慮發酵,但美國聯準會對於房市放緩及烏克蘭危機可能帶來的經濟風險仍有所顧慮,應不致於太早做出升息動作。且新興國家升息循環暫告一段落,全球資金環境仍然充沛,搭配景氣復甦趨勢確立,形成增持股票共識,推升境外股票型基金規模增長有力,收復2011年8月美國降評以來的失土。

  觀察境外票基金規模前3大,全球型基金以3,242億元的規模居冠,第一季成長有力,增加1,006億元。顏榮宏指出,身處亞洲區域,國人對於亞洲基金偏好有加,亞太(不含日本)基金規模達1,647億元,僅次於全球型。歐洲基金則急起直追,以1,345億元的規模位居第3,是唯一擠入前五大的成熟市場。

  顏榮宏認為,根據世界銀行預估,東亞及太平洋開發中國家經濟在2014年及2015年都將成長7.1%,為全球成長最快速的區域。歷經多時盤整,目前亞股股價淨值比約1.6倍,就過去經驗來看,當亞股股價淨值比落在1.4~1.8倍之間,正報酬機率高達8成,平均報酬達13%,看來亞股本益比處於低檔水準,有利於持續吸引資金聚焦。

  歐股方面,富蘭克林坦伯頓全球股票收益基金經理人彼得.溫赫斯特表示,歐洲央行透過政策行動展現解決金融問題的決心,隨著金融產業資本結構有所改善、降低槓桿、流動性增加,加上獲利可望成長,看好金融股未來上漲潛力。此外,歐洲綜合能源商目前擁有具吸引力評價水準,現金流量前景改善,以及較高股利率優勢,也是值得留意的投資機會。

3月份各類型境外基金規模,如下表:

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