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10月投信基金回穩 重返平衡型組合型

不確定因素逐一消弭 債券首選高收益債

記者 楊晴萱 報導 2014-11-14

  隨著投資氣氛轉趨樂觀,帶動10月投信基金規模回穩至2.07兆元,較上(9)月成長2.92%。投信業者分析,儘管10月上旬市場震盪劇烈,但隨著不確定因素逐一消弭,資金動能再起,驅使國內資金重新轉進多重資產和高收益債券等較為穩中偏向積極的基金類型,單月分別有3%~4%的增幅,優於整體規模增幅。

  根據投信投顧公會最新統計顯示,10月投信基金規模較上月小幅增加588億元,且已連9個月站穩2兆元以上。若以全年度來看,平衡型基金和組合型基金,均較去(2013)年底增加超過3成,顯示投資人在重拾市場信心之餘,卻也不敢貿然進駐股市,而是採取布局多重資產的方式,以掌握景氣復甦契機。

  摩根證券副總經理謝瑞妍表示,10月全球金融市場經歷多重利空襲擊,市場劇烈震盪,先是IMF下修全球經濟成長預測,增添市場憂心全球經濟動能趨緩,後又有月底美歐日三大央行會議,幸好不確定性一一消弭,市場恐慌情緒趨緩,帶動投資氣氛回溫,投資人看好全球景氣向上發展趨勢,促使投信基金規模經歷9月的一波跳水修正後,又重新回到成長軌道。

  謝瑞妍進一步指出,由於金融市場短期內多空反覆,市場敏感度偏高,任何風吹草動易造成股市波動,衝擊投資人在選擇投資標的物上,不敢貿然前進積極型的股票基金,因此,在分散風險的前提下,股債兼備的平衡型基金或是組合型基金,特別受到投資人青睞,從10月基金成長規模就可見一斑。

  此外,謝瑞妍補充,高收益債與全球經濟正向連動,又較股市波動度低,不僅有機會隨股票水漲船高,又有債息做為後盾,能有效降低波動,並創造收益,增加資產穩定度,眼見全球經濟成長步伐不變,為10月唯一成長的債券基金類型。

  展望後市,富達全球技術策略分析總監傑夫‧霍克曼(Jeff Hochman)則預期,在G7工業國經濟成長趨緩、低通膨的情況下,無論就短期或長期技術面的角度來看,全球股市都可望穩步向上,由於美國企業獲利又比其他地區強勁許多,因此最看好美股表現;債券方面,則首選高收益債,未來可望再出現誘人買點。

10月投信基金規模變化,如下表:

【2014-11-14 卡優新聞網】https://www.cardu.com.tw

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