卡優會員登入
忘記密碼忘記帳號

還不是會員嗎?立即註冊

或使用以下帳號登入

top

卡片比一比

9月投信基金規模大減 高收債平衡型逆勢增

貨幣型失血資金觀望 聯準會升息影響後市

記者 楊晴萱 報導 2016-10-19

  根據投信投顧公會最新資料顯示,受貨幣基金規模縮減的影響,9月投信基金規模較上(8)月下滑4.91%,金額大減1,120億元,使得整體資金下滑至2.17兆元,失守維持5個月於2.2兆元之上的水位;不過,在基金規模大縮水之際,高收債基金、平衡型基金卻逆勢增胖,月增幅分別達1.01%與3.34%。

  若將時間拉長至第3季來看,高收債基金、平衡型基金的成長幅度更為鮮明,前者季增8.41%,後者第3季更大漲近17%,顯見有收益支持的高收益債券,以及能股債配置,達到降低資產波動目的的平衡型基金,在市場方向不明確時,成為投資人的最愛。

  摩根投信副總經理林雅慧分析,過往貨幣型基金規模下滑時,這些資金通常會另覓出路,流入股債或多重資產商品,但由於下半年國際變數眾多,市場投資氣氛保守,資金寧可撤出觀望,也不願貿然「錢」進市場,導致股債商品9月規模同步下滑。

  摩根環球高收益債券基金產品經理陳若梅認為,如果美國聯準會真得在年底啟動升息循環,多數債券都將受到升息影響,特別是存續期間較長的投資等級債券等影響較大,反觀高收益債因為存續期間短,即使公債殖利率彈升,所受的衝擊程度也低於其他債券種類。

  展望高收債後市,第一金全球高收益債券基金經理人黃奕栩指出,在產油大國俄羅斯破天荒加入OPEC減產協議下,近期國際油價止貶回升,並帶動能源產業第2季以來營運漸入佳境,而年初以來造成高收益債券市場波動劇烈的能源債,其違約情況已見改善,整體高收益債券的違約率,也創近17個月新低,投資價值重新浮現。

  黃奕栩表示,觀察美國10年期公債殖利率依舊低於2%,再以全球負利率公債來看,總規模已暴增到13兆美元,占整體公債市場的3分之1。在全球微利化趨勢不變之下,預期高收益債券因為存續期間短,與利率的敏感度低,而且具備利差保護優勢,仍將獲得市場青睞。

2016年9月投信基金規模變化,如下表:

【2016-10-19 卡優新聞網】https://www.cardu.com.tw

台北富邦J卡/JU卡

  • 刷日韓最高享6%回饋
  • 保費享0.5%回饋或最高12期分期0利率
  • 日本三大交通卡最高10%回饋
  • 新戶贈送旅狐24吋上掀式行李箱

謹慎理財 信用至上

宇宙明星BT21信用卡

  • 指定行動支付消費最高享4.5%!
  • 優惠自由選 指定通路最高享5.5%
  • 新戶首刷好禮BT21摺疊購物車
  • BT21信用卡 方格綠卡面新發行!

謹慎理財 信用至上

台北富邦J卡/JU卡

  • 刷日韓最高享6%回饋
  • 保費享0.5%回饋或最高12期分期0利率
  • 日本三大交通卡最高10%回饋
  • 新戶贈送旅狐24吋上掀式行李箱

謹慎理財 信用至上

熱門情報

謹慎理財 信用至上

NET推薦信用卡》10家銀行信

台灣人都很熟悉的國民品牌「NET」,創立

滙豐銀行

信用卡首刷禮4選1任你挑辦卡首刷滿額就送

台北富邦J卡

刷日韓最高享6%回饋新戶贈送旅狐24吋上

開卡文》兆豐BT21信用卡著陸

兆豐銀行在繼發行BT21簽帳金融卡後,最

星展信貸首期利率0.01%起

1/31前享開辦費最優0元

KKDAY、Klook折扣碼懶

懶人包介紹Klook與KKday優惠碼、

2026新春百貨最狂回饋!新光

2026年春節假期即將到來,無論是採買年

新戶限定首刷禮500元刷卡金

滙豐匯鑽卡最高6%回饋

永豐數時貸最高額度800萬元

新春優貸!首期年利率0.01%!

辦卡推薦

謹慎理財 信用至上

滙豐旅人無限卡

1.最優10元=1哩無上限
2.消費樂享最高8,000哩
3.年享免費機場接送4次
4.年享免費機場貴賓室8次

謹慎理財 信用至上

台北富邦J卡 /JU卡

刷日韓最高享6%回饋
保費享0.5%回饋或最高12期分期0利率
日本三大交通卡最高10%回饋
新戶贈送旅狐24吋上掀式行李箱