卡優會員登入
忘記密碼忘記帳號

還不是會員嗎?立即註冊

或使用以下帳號登入

top

卡片比一比

9月投信基金規模大減 高收債平衡型逆勢增

貨幣型失血資金觀望 聯準會升息影響後市

記者 楊晴萱 報導 2016-10-19

  根據投信投顧公會最新資料顯示,受貨幣基金規模縮減的影響,9月投信基金規模較上(8)月下滑4.91%,金額大減1,120億元,使得整體資金下滑至2.17兆元,失守維持5個月於2.2兆元之上的水位;不過,在基金規模大縮水之際,高收債基金、平衡型基金卻逆勢增胖,月增幅分別達1.01%與3.34%。

  若將時間拉長至第3季來看,高收債基金、平衡型基金的成長幅度更為鮮明,前者季增8.41%,後者第3季更大漲近17%,顯見有收益支持的高收益債券,以及能股債配置,達到降低資產波動目的的平衡型基金,在市場方向不明確時,成為投資人的最愛。

  摩根投信副總經理林雅慧分析,過往貨幣型基金規模下滑時,這些資金通常會另覓出路,流入股債或多重資產商品,但由於下半年國際變數眾多,市場投資氣氛保守,資金寧可撤出觀望,也不願貿然「錢」進市場,導致股債商品9月規模同步下滑。

  摩根環球高收益債券基金產品經理陳若梅認為,如果美國聯準會真得在年底啟動升息循環,多數債券都將受到升息影響,特別是存續期間較長的投資等級債券等影響較大,反觀高收益債因為存續期間短,即使公債殖利率彈升,所受的衝擊程度也低於其他債券種類。

  展望高收債後市,第一金全球高收益債券基金經理人黃奕栩指出,在產油大國俄羅斯破天荒加入OPEC減產協議下,近期國際油價止貶回升,並帶動能源產業第2季以來營運漸入佳境,而年初以來造成高收益債券市場波動劇烈的能源債,其違約情況已見改善,整體高收益債券的違約率,也創近17個月新低,投資價值重新浮現。

  黃奕栩表示,觀察美國10年期公債殖利率依舊低於2%,再以全球負利率公債來看,總規模已暴增到13兆美元,占整體公債市場的3分之1。在全球微利化趨勢不變之下,預期高收益債券因為存續期間短,與利率的敏感度低,而且具備利差保護優勢,仍將獲得市場青睞。

2016年9月投信基金規模變化,如下表:

【2016-10-19 卡優新聞網】https://www.cardu.com.tw

中國信託foodpanda聯名卡

  • foodpanda平台回饋最高30%
  • 申辦滿額送pandapro一個月
  • 全球餐廳加碼回饋最高15%
  • 新戶首刷滿額享好禮三選一

謹慎理財 信用至上

台北富邦J卡 /JU卡

  • 新戶享國內最高3%回饋
  • 日韓消費最高享8%回饋
  • 卡優限定新戶最高享600元
  • 機團費滿額再享免費機場接送乙趟

謹慎理財 信用至上

遠東快樂信用卡

  • 指定百貨/藥妝/網購/服飾/咖啡特店最高回饋5%
  • 月刷滿額最高享500元刷卡金回饋
  • 遠東/SOGO百貨享購物及停車優惠
  • 新戶申辦享首刷禮三選一

謹慎理財 信用至上

熱門情報

謹慎理財 信用至上

普發一萬元銀行加碼》抽機票、i

民眾期待已久的普發1萬元現金於11月5日

滙豐現金回饋御璽卡

新戶首刷滿額贈刷卡金500元

【新戶加碼禮】

累計滿額享帳單折抵金333元

開卡文》兆豐BT21信用卡著陸

兆豐銀行在繼發行BT21簽帳金融卡後,最

Hokii數存帳戶

優惠存款利率最高2.9%卡優新戶送50元

永豐保倍卡新戶好禮三選一

新戶首刷禮贈臉部按摩器/行李箱/800元

精品控年度最愛刷這張!台北10

全網討論聲量較去年成長20%,精品控卡友

滙豐Live+現金回饋卡

最高5.88%現金積點回饋

台北101聯名卡精品購物神卡

全年最高3%回饋無上限

辦卡推薦

謹慎理財 信用至上

2025中國信託LINE Pay卡

新戶首刷禮滿額贈好禮三選一
指定通路最高享16%回饋
國外實體商店消費最高2.8%回饋
多款卡面隨心任選

謹慎理財 信用至上

兆豐卡綁悠遊付

消費滿額享NT$50全家即享券
搭配利多卡滿額再享NT$200即享券
生活購物超多通路
兆豐卡綁悠遊付好買又好刷